מנהלי כספים, כלכלנים ומנהלי מחלקות בארגונים ציבוריים המעוניינים להרחיב את הידע הפיננסי האישי שלהם, בנפרד מניהול התקציב הציבורי.

שכירים המעוניינים לייצר אפיק הכנסה נוסף ולמנף את היציבות התעסוקתית והמשכורת הקבועה לתכנון כלכלי ארוך טווח.

המעוניינים למנף את גורם הזמן ואת כוחה של הריבית דריבית כדי לבנות הון לעתיד ולעצמאות כלכלית.

המעוניינים לדעת כיצד לשמור ולהגן על ערך כספי הפנסיה, הפיצויים וקרנות ההשתלמות שלהם.

פרק 1: מבוא – למה שוק ההון רלוונטי אליי?

הבנת מנועי הצמיחה והשחיקה של הכסף, והיכרות עם הזירה המרכזית.

• כוחה של ריבית דריבית: כיצד הזמן עובד לטובתנו (כולל מקרה הבוחן של מיכל ודני עובדי העירייה).
• אינפלציה – האויב השקט: שחיקת הכסף בעו”ש לעומת השקעה (ניתוח מקרה: מענק היובל של רחל).
• הבורסה לניירות ערך: תפקיד הבורסה כשוק מפוקח (ע”י הרשות לני”ע) ופתוח לכולם – לא רק לטייקונים.

פרק 2: מניות – שותפות בחברות הגדולות במשק

מה אנחנו באמת קונים כשמדברים על שוק המניות.

• מהי מניה ומה היא מקנה (רווח הון ודיבידנדים).
• מדדי מניות מובילים: היכרות עם ה”מדחומים” של הכלכלה – מדד ת”א 35 וה-S&P 500, והחברות המובילות המרכיבות אותם.

פרק 3: אגרות חוב (אג”ח) – האפיק הסולידי

איך זה מרגיש להלוות כסף למדינה או לחברות מסחריות ענקיות.

• ההבדל בין אג”ח ממשלתי לאג”ח קונצרני.
• דירוג אשראי: קריאת סיכונים (AAA מול “אג”ח זבל”) ודיון מיוחד באג”ח מוניציפלי ככלי מימון לפרויקטים (לדוגמה: הקמת אצטדיון או תשתיות ברשות המקומית).

פרק 4: קרנות נאמנות וקרנות סל (ETF)

הכלים המעשיים ליישום השקעה חכמה מבלי להיות מומחים.

• פסיבי מול אקטיבי: מדוע ניסיון “להכות את השוק” לרוב נכשל, ולמה הגישה הפסיבית מתאימה לאופי התכנון במגזר הציבורי.
• ההבדלים בין קרנות נאמנות מסורתיות לקרנות סל הנסחרות ברצף.

פרק 5: סיכון, תשואה ופיזור

אבני היסוד התיאורטיות של בניית תיק מנצח.

• הקשר בין סיכון לתשואה: פירמידת הסיכון וההבנה כיצד היציבות התעסוקתית ברשות המקומית מאפשרת לקיחת סיכונים מחושבים בתיק הפרטי.
• קסם הפיזור: מדוע “לא לשים את כל הביצים בסל אחד” הוא הכלל החשוב ביותר.

פרק 6: הלכה למעשה – בונים תיק השקעות

מעבר מתיאוריה לפרקטיקה בשלבים ברורים.

• הגדרת מטרות ואופק השקעה: ה-GPS הפיננסי שלכם (מקרה בוחן: יעדיה של יעל ממחלקת הרווחה לטווח קצר מול ארוך).
• בחירת פלטפורמת מסחר (בנקים מול בתי השקעות).
• מודלים לאלוקציית נכסים: דוגמאות לתיק סולידי, תיק מאוזן ותיק צמיחה באמצעות קרנות סל.

פרק 7: פסיכולוגיה של השקעות וכללי אצבע

הגנה על התיק מפני טעויות, עמלות, והמוח של עצמנו.

• תכנון מס ועמלות (מיסוי ריאלי, קרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה).
• 10 טעויות פסיכולוגיות של מתחילים: ניסיון לתזמן את השוק, פאניקה בירידות, FOMO, אשליות התעשרות מהירה, וחשיבותו של איזון מחדש (Rebalancing) שנתי.